TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호 분석

안녕하세요, 여러분! 오늘은 투자자들 사이에서 주목받고 있는 TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호 ETF를 분석해보려고 합니다. 이 글에서는 이 ETF의 특징과 운용 전략, 수익률 등을 최신 정보를 바탕으로 자세히 살펴볼게요.

TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호란?

TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호는 미래에셋자산운용에서 출시한 ETF로, 미국 배당 성장주에 투자하면서 커버드콜 전략을 활용해 추가 수익을 추구하는 상품입니다.

이 ETF는 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수를 기반으로 하며, 여기에 타겟커버드콜 전략을 적용해 프리미엄 수익을 더합니다.

2023년 6월 20일 상장된 이 상품은 코드명 458760을 가지고 있으며, 현재 시가총액은 약 5,652억 원 수준입니다.  

특히, 이 ETF는 미국의 대표 배당 ETF인 SCHD(Schwab U.S. Dividend Equity ETF)를 벤치마크로 삼아 한국 투자자들에게 익숙한 형태로 설계됐습니다.  

SCHD는 배당 성장을 지속하는 우량 기업에 투자하는 ETF로, TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호도 비슷한 종목 구성을 따릅니다.  
다만, 커버드콜 전략을 추가해 배당 수익 외에 옵션 프리미엄까지 노리는 점이 차별화된 특징입니다.

운용 전략과 특징

이 ETF의 핵심은 커버드콜 전략에 있습니다.  
커버드콜은 보유한 주식에 대해 콜옵션을 매도해 추가 수익을 얻는 방식인데, 이 경우 옵션 매도 비중을 조절해 목표 수익률을 타겟팅합니다.  
과거 이름에 붙었던 “+7% 프리미엄”이라는 표현은 연 7% 수준의 추가 수익을 목표로 한다는 의미였지만, 현재는 “타겟커버드콜2호”로 이름이 바뀌며 더 명확한 전략 중심으로 브랜딩이 조정됐습니다.  

기초지수는 Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수(Total Return)로, 배당 성장주의 안정성과 옵션 수익을 결합한 구조를 띠고 있습니다.  

투자 대상은 금융, 산업재, 필수소비재 등 배당 성장이 두드러진 섹터로, 안정성과 수익성을 동시에 추구합니다.  

또한 월배당 형태로 매달 15일(영업일 기준 직전 영업일)에 분배금을 지급해 현금 흐름을 중시하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 됩니다.

수수료는 연 0.39%로, 비슷한 커버드콜 ETF와 비교했을 때 경쟁력 있는 수준입니다.  
이는 SCHD를 추종하면서도 커버드콜 전략을 추가한 상품 중 합리적인 비용으로 평가받고 있습니다.

수익률과 성과는 어떨까?

2025년 3월 기준으로 최신 데이터를 보면, TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호의 최근 수익률은 안정적인 흐름을 보여줍니다.  

1개월 수익률은 약 0.43%, 3개월은 3.05%, 6개월은 10.85%로, 시장 변동성을 감안하면 준수한 성과를 기록 중입니다.  

상장 이후 1년이 넘어선 시점에서 연간 수익률 데이터도 점차 구체화되고 있으며, 배당과 옵션 프리미엄을 합산한 총 수익률은 투자자들의 기대를 충족시키는 수준으로 보입니다.  

다만, 커버드콜 전략 특성상 주가가 큰 폭으로 상승할 때는 수익이 제한될 수 있다는 점을 유념해야 합니다.  

반대로 시장이 횡보하거나 하락할 때 배당과 옵션 수익으로 방어력을 발휘한다는 장점이 있습니다.  
52주 최고가는 10,585원, 최저가는 9,355원으로, 변동성을 적절히 관리하며 안정적인 흐름을 유지하고 있다고 볼 수 있습니다.

장점과 단점

먼저 장점을 살펴보면, 월배당 구조 덕분에 꾸준한 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합합니다.  
또한 SCHD를 기반으로 한 안정적인 종목 구성과 커버드콜 전략의 조합은 변동성 장세에서 유리한 선택이 될 수 있습니다.  

수수료도 0.39%로 저렴한 편이라 장기 투자 시 비용 부담이 크지 않습니다.

반면 단점으로는, 커버드콜 전략의 특성상 주가 급등 시 수익이 제한될 가능성이 있다는 점이 있습니다.  

또한 미국 시장에 의존하기 때문에 환율 변동이나 글로벌 경제 상황의 영향을 받을 수 있습니다.  
투자 전 자신의 투자 성향과 목표를 고려해 선택하는 것이 중요합니다.

비슷한 ETF와의 비교

국내 SCHD 추종 ETF로는 SOL 미국배당 다우존스, ACE 미국고배당S&P 등이 있습니다.  
SOL 미국배당 다우존스는 월배당에 초점을 맞춘 상품으로, 수수료가 0.15%로 더 저렴하지만 커버드콜 전략은 포함되지 않습니다.  

반면 TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호는 배당과 옵션 수익을 동시에 노리는 점에서 차별화됩니다.

ACE 미국고배당S&P는 분기 배당을 지급하며 수수료가 0.5%로 다소 높은 편입니다.  
이에 비해 TIGER 상품은 월배당과 낮은 수수료를 앞세워 현금 흐름과 비용 효율성을 중시하는 투자자들에게 어필합니다.  

결국 투자 목적에 따라 선택이 달라질 수 있으니, 각 상품의 특징을 꼼꼼히 비교해보는 걸 추천합니다.

투자 시 고려할 점

이 ETF는 배당과 안정성을 중시하면서도 추가 수익을 원하는 투자자에게 적합합니다.  
특히 ISA나 연금저축펀드 계좌를 활용하면 세제 혜택을 받을 수 있어 장기 투자에 유리합니다.  
다만, 커버드콜 전략이 시장 상황에 따라 수익률에 영향을 미칠 수 있으니, 미국 시장 전망과 자신의 리스크 수용도를 점검하는 게 필요합니다.

또한 환율 변동은 수익에 직접적인 영향을 줄 수 있는 요소입니다.  
원/달러 환율이 상승하면 유리할 수 있지만, 반대의 경우 손실 요인이 될 수 있으니 환율 추이를 모니터링하는 것도 중요합니다.

자주 묻는 질문

Q: TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호의 배당은 언제 지급되나요?  
A: 매달 15일(영업일이 아닌 경우 직전 영업일)에 분배금이 지급됩니다.

Q: 이 ETF의 수수료는 얼마인가요?  
A: 연 0.39%로, 비슷한 상품 대비 경쟁력 있는 수준입니다.

Q: 커버드콜 전략 때문에 손실 위험이 큰가요?  
A: 손실 위험이 크다기보다는 주가 급등 시 수익이 제한될 수 있습니다. 반대로 하락장에서는 방어력이 강해질 수 있습니다.

Q: SCHD와 어떤 점이 다른가요?  
A: SCHD는 배당 성장주에만 투자하며 커버드콜이 없지만, 이 ETF는 SCHD 종목에 커버드콜을 추가해 옵션 수익을 더합니다.


TIGER 미국배당 다우존스 타겟커버드콜2호는 배당과 옵션 수익을 동시에 추구하는 매력적인 ETF입니다.  
월배당과 안정성을 원한다면 한 번쯤 눈여겨볼 만한 상품이죠.  
투자 전 시장 상황과 자신의 목표를 잘 맞춰보시고 현명한 선택 하시길 바랍니다!